Opções de ações de incentivo em geral Primeira página do nosso guia on-line para opções de ações de incentivo. Opções de ações de incentivo (ISOs) são uma forma de compensação de capital que fornece benefícios fiscais únicos e complexidade fiscal significativa. Nos últimos anos, sua popularidade cresceu para coincidir com a popularidade das opções de ações não qualificadas. As opções não qualificadas têm duas desvantagens em comparação às opções de ações de incentivo. Uma é que você deve reportar o lucro tributável no momento em que exerce a opção de comprar ações, e o outro é que a renda é tratada como uma compensação, que é tributada a taxas mais altas do que os ganhos de capital de longo prazo. Opções de ações de incentivo fornecem uma maneira de evitar essas desvantagens. Não há receita para relatar no momento em que você exerce a opção (a menos que você venda a ação ao mesmo tempo em que a compra). E se você mantiver o estoque por tempo suficiente para satisfazer um período de detenção especial, seu ganho com o estoque será tratado como ganho de capital a longo prazo. Estas vantagens fiscais são parcialmente compensadas pelo imposto mínimo alternativo (AMT). Este é um cálculo complicado que pode fazer com que você pague impostos no momento em que você faz um ISO. No entanto, a quantia de AMT paga é menor do que o imposto que você pagaria se você exercesse uma opção não qualificada e poderá recuperar muito ou todo o pagamento da AMT ao reivindicar um crédito AMT nos próximos anos. Como obtê-los As opções de compra de ações de incentivo devem ser outorgadas de acordo com um plano de opção de compra de ações que foi adotado pelo conselho de administração da companhia e aprovado pelos acionistas. O conselho de administração, ou um comitê nomeado pelo conselho (geralmente chamado de comitê de remuneração), pode decidir quem recebe os prêmios e os termos específicos das opções. Em alguns casos, as opções são concedidas de acordo com uma fórmula. O que você receberá Quando uma empresa conceder uma opção, ela deverá fornecer determinados documentos. Você deve receber um contrato de opção, estabelecendo os termos específicos de sua opção e uma cópia do plano, que fornece algumas regras gerais que governam todas as opções. Em muitos casos, a empresa também fornece um resumo do plano. É importante entender seus direitos sob o contrato e o plano. Você precisa saber: Qual é a data mais próxima em que você pode exercer a opção Torna-se exercitável em estágios O que você precisa fazer quando você exercita a opção Está disponível exercício sem dinheiro Você pode se exercitar usando seu próprio estoque Quando a opção terminará? Exercício após o término do seu emprego E se você morrer enquanto segura a opção Certifique-se de manter esses documentos em um local seguro. Não deixe de revisá-los periodicamente para fins de planejamento. No mínimo, você deve pensar em suas opções antes do final de cada ano para determinar se deve exercer algumas ou todas as opções até 31 de dezembro como parte de seu planejamento tributário. Terminologia Aqui estão alguns dos termos importantes usados em conexão com opções não qualificadas: Você recebe a opção quando a empresa faz uma concessão ou prêmio. Você exerce uma opção quando realiza a ação especificada no contrato de opção para comprar o estoque. Normalmente você tem que preencher um formulário notificando a empresa que você está exercendo a opção e fornecer dinheiro igual ao preço de compra. O preço de exercício (também chamado de preço de exercício) é o valor que você deve pagar para comprar o estoque. O elemento de barganha (também chamado de spread) é a diferença entre o valor do estoque e o preço de exercício. Por exemplo, se o valor do estoque for 24 e o preço de exercício for 19, o spread será 5. Quando o spread for um número positivo, a opção estará no dinheiro. As opções estão debaixo de água (ou fora do dinheiro) se o preço de exercício for maior que o valor do estoque. Não há nenhuma importância tributária específica para uma opção estar debaixo d'água, mas o significado prático é que a opção não se tornará valiosa até que o preço da ação se recupere. Termos típicos As empresas têm alguma flexibilidade nos termos que podem oferecer para opções de ações de incentivo. Sua opção pode diferir da opção típica de várias maneiras importantes. Mas pode ser útil comparar sua opção com a norma: O preço de exercício geralmente é definido como próximo ou não pode estar abaixo do valor do estoque no momento em que a opção é concedida. A opção torna-se exercível durante um período de vários anos. O pagamento em dinheiro geralmente é exigido no momento do exercício, mas algumas empresas disponibilizam uma forma de exercício sem dinheiro, e outras emprestam o dinheiro necessário para exercer a opção. A opção expira dez anos depois de ter sido emitida, ou antes, se o emprego terminar. Você pode ou não ter a oportunidade de exercer opções que já estão adquiridas (exercíveis) no momento em que o emprego termina. As opções que não são exercíveis naquele momento normalmente expiram. Alternative Minimum Tax Stock Options A cada ano, mais e mais contribuintes têm que pagar o imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é um segundo esquema de impostos que é projetado para garantir que os contribuintes não possam evitar o pagamento de imposto de renda tomando muitas deduções e isenções. O exercício de certas opções de ações poderia fazer com que a AMT também participasse. Antes de exercer uma opção de compra de ações, você deve saber como a AMT pode afetar sua conta fiscal. Opções de compra de ações No geral, uma opção de compra de ações oferece a você o direito de comprar ações, geralmente a um determinado preço e por um determinado período de tempo. Existem dois tipos principais: Opções de ações não qualificadas podem ser dadas a qualquer pessoa. Duas grandes questões tributárias vêm com estas opções: Você tem lucro tributável quando você exerce a opção - você compra a ação - se o preço da ação subiu entre as vezes que você adquiriu a opção e a exercitou A renda é tributada às alíquotas regulares, que pode ser tão alto quanto 35 por cento para 2010. Pode ser maior em 2011. A renda não se qualifica para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital, razão pela qual eles são chamados opções não qualificadas Uma opção de ações incentivadas (ISO) é muito diferente. Primeiro, só pode ser dado aos funcionários. Além disso, as principais questões fiscais para as ISOs são: Você não paga lucro tributável regular quando exerce a opção Se você mantiver as ações por dois anos depois de ter recebido a opção e um ano depois de exercê-la, qualquer ganho que você qualifique para capital ganha tratamento, que porque os ISOs são chamados de opções qualificadas. A taxa de ganhos de capital é limitada a 15% até 2010, e pode subir para 2011 Você deve preencher o formulário AMT e informar como receita a diferença entre o preço da opção e o preço de exercício Por exemplo, digamos que em 2005 você tem um estoque opção de comprar 100 ações de seus empregadores a 10 por ação, e a opção dura 5 anos: Se a opção não for qualificada e você a exercer em 2009 quando a ação estiver sendo negociada a 15 por ação, você terá 500 de renda que é tributada na taxa normal Se a opção for qualificada, você não tem lucro tributável regular, mas deve incluir 500 como receita ao calcular sua AMT - o spread entre o preço da opção e o preço de exercício Evitar os ISOs da AMT Only sujeito à AMT (opções de ações não qualificadas estão sujeitas às taxas de imposto regulares). Se você tiver que pagar a AMT, a alíquota do imposto é de 26% para a renda tributável de até 175.000 e 28% para qualquer valor acima de 175.000. Assim, o AMT pode resultar em uma grande conta fiscal para você. Por exemplo, o seu ISO é para 5000 ações de seu empregador em 10 por ação, e você exerce a opção quando a ação estiver sendo negociada a 100 por ação. Para fins de AMT, você deve reportar uma receita de 450.000 - a diferença entre a opção e os preços de exercício. Sua conta fiscal provavelmente será superior a 100.000, em grande parte devido à ISO. Como você pode exercer um ISO sem ter que pagar a AMT? Não é fácil. Afinal, a AMT deve impedir que os contribuintes evitem impostos. Há algumas coisas que você pode fazer, no entanto. Por um lado, no mesmo ano em que você exercer a opção, considere a venda de algumas das ações da ISO para obter dinheiro suficiente para pagar o imposto AMT. Ou verifique se você tem outros recursos disponíveis para cobrir a AMT. Se o preço da ação cair logo após o exercício da opção, você deve considerar a venda de todas as ações no mesmo ano em que exerceu a opção. Isso porque, de acordo com o código tributário federal, é possível calcular o ganho para fins de AMT usando o preço de venda (não o preço de exercício) se você vender no mesmo ano. Por exemplo, digamos que você tenha um ISO para 100 ações a 5 e o exerça quando a ação estiver sendo vendida para 20. Posteriormente, no mesmo ano, o estoque cairá para 15. Se você vender antes do final do ano, às 15, você não tem impostos AMT, mas terá 1.000 de renda tributável ((15 - 5) x 100) que serão tributados como renda ordinária. Por outro lado, se você mantiver o estoque pelo tempo certo, o AMT entrará em ação e seu imposto será calculado com base no spread entre a opção e os preços de exercício, ou 1500 ((20 - 5) x 100) . Obtenha algum conselho O AMT pode ser complicado, e ainda mais se você está pensando em exercer um ISO. Antes de você, considere falar com um preparador de imposto profissional ou um advogado de imposto antes de você arquivar para ver como você pode evitar uma grande factura fiscal. Perguntas para o seu advogado Existe alguma razão pela qual eu iria querer uma opção de ações de incentivo? Parece-me que é uma carga fiscal enorme. Há alguma conseqüência fiscal se eu mudar de emprego sem exercer meu ISO? Posso vender meu ISO para outro funcionário? Em caso afirmativo, serei taxado sobre a venda? Introdução Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus funcionários é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os altos executivos até os funcionários responsáveis pela custódia. No entanto, existe outro tipo de opção de ações. conhecida como uma opção de ações de incentivo. que geralmente é oferecido apenas para funcionários-chave e gerenciamento de primeira linha. Essas opções também são comumente conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas, e podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos. Principais Características das ISOs As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura. Os ISOs do cronograma são emitidos em uma data inicial, conhecida como data de concessão, e o empregado exerce seu direito de comprar as opções na data de exercício. Assim que as opções forem exercidas, o funcionário tem a liberdade de vender as ações imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta de opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram. As aquisições de ISOs geralmente contêm um cronograma de aquisição de direitos que deve ser satisfeito antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma padrão de três anos em penhascos é usado em alguns casos, em que o funcionário fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de aquisição gradual que permite que os funcionários sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, a partir do segundo ano da outorga. O empregado é então totalmente investido em todas as opções no sexto ano da concessão. Método de Exercício As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias, pois podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O empregado pode pagar adiantado em dinheiro para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando uma troca de ações. Elemento de barganha Os ISOs geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, assim, proporcionar um lucro imediato para o funcionário. Clawback Provisions Trata-se de condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado abandona a empresa por outra razão que não seja morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se torna financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções. Discriminação Embora a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações de funcionários deva ser oferecida a todos os funcionários de uma empresa que atendam a determinados requisitos mínimos, os ISOs geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. As ISOs podem ser comparadas informalmente a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles no topo da estrutura corporativa, em oposição a planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários. Tributação de ISOs Os ISOs são elegíveis para receber tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações de funcionários. Esse tratamento é o que diferencia essas opções da maioria das outras formas de remuneração baseada em ações. No entanto, o empregado deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs: Qualifying Disposition - Uma venda de ações da ISO feitas pelo menos dois anos após a data da concessão e um ano após as opções terem sido exercidas. Ambas as condições devem ser atendidas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disqualifying Disosition - Uma venda de ações da ISO que não atende aos requisitos de período de retenção prescritos. Assim como com as opções não estatutárias, não há consequências tributárias em qualquer concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem acentuadamente das opções não estatutárias. Um empregado que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de barganha da transação como receita recebida que está sujeita a imposto retido na fonte. Os detentores da ISO não reportarão nada neste ponto, nenhum relatório de imposto de qualquer tipo é feito até que a ação seja vendida. Se a venda de ações é uma transação qualificada. então o funcionário só relatará um ganho de capital de curto ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificante. então o empregado terá que relatar qualquer elemento de barganha do exercício como receita auferida. Exemplo Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando as ações estão sendo negociadas a 40 por ação, e então vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois disso, por 45 compartilhar. Oito meses depois, ele vende o restante das ações a 55 por ação. A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que reportar o elemento de barganha de 15.000 (40 preço de ação real - 25 preço de exercício 15 x 1.000 ações) como receita auferida. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, de modo que terá 30.000 adicionais de renda W-2 para informar no ano de exercício. Mas ele só relatará um ganho de capital de longo prazo de 30.000 (preço de venda de 55 - 25 de preço de exercício x 1.000 ações) para sua disposição de qualificação ISO. Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter nenhum imposto de exercícios da ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem tomar cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais. bem como a Segurança Social. Medicare e FUTA. Relatórios e AMT Embora as disposições da ISO qualificadas possam ser relatadas como ganhos de capital de longo prazo no 1040, o elemento de barganha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Esse imposto é cobrado a quem preenche grandes quantias de certos tipos de receita, como elementos de barganha ISO ou juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte paga pelo menos uma quantia mínima de imposto sobre a receita que seria de outra forma taxada. livre. Isso pode ser calculado no Formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar um consultor fiscal ou financeiro antecipadamente para que possam prever adequadamente as consequências fiscais de suas transações. O produto da venda de ações da ISO deve ser relatado no formulário 3921 do IRS e, em seguida, transferido para o Anexo D. A linha de base As opções de ações de incentivo podem fornecer rendimentos substanciais aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser muito complexas em alguns casos. Este artigo aborda apenas os destaques de como essas opções funcionam e as maneiras como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.
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