A Caixa Darvas: Um Clássico Atemporal No final dos anos 50, Nicolas Darvas era metade da equipe de dança mais bem paga do show business. Ele estava no meio de uma turnê mundial, dançando antes das multidões lotadas. Ao mesmo tempo, estava a caminho de se tornar uma lenda esquecida de Wall Street, comprando e vendendo ações em seu tempo livre pesquisando apenas no jornal semanal de Barrons e usando telegramas para se comunicar com seu corretor. No entanto, Darvas transformou um investimento de 36.000 em mais de 2,25 milhões em um período de três anos. Muitos traders argumentam que os métodos Darvas ainda funcionam, e os investidores modernos deveriam estudar seu livro de 1960, How I Made 2 Million no mercado de ações. Leia sobre como nós cobrimos o método de negociação Darvas Box. Darvas Quem O caminho que Nicolas Darvas levou para as riquezas do mercado de ações é único. Ele fugiu de sua terra natal, a Hungria, à frente dos nazistas. Eventualmente, ele se reuniu com sua irmã e eles começaram a dançar profissionalmente na Europa após a Segunda Guerra Mundial. Quando ele não estava se apresentando, ele passou incontáveis horas estudando o mercado de ações. Darvas leu qualquer coisa que pudesse colocar suas mãos. Ele ganhou uma compreensão do fato de que as ações são arriscadas e a obtenção de lucros é a chave para as riquezas. (Para saber mais sobre as ações, leia o tutorial sobre Ações Básicas.) Darvas iniciou sua carreira comercial nos mercados de ações especulativos do Canadá e sua primeira compra gerou um lucro de mais de 200. Seu sucesso inicial foi de curta duração e Tumble mercados canadenses logo retomaram seus lucros, e depois alguns. Vários anos depois, ele se voltou para a Bolsa de Valores de Nova York e trouxe uma mentalidade de negociação para o mercado. Negociação em Filosofia A negociação não foi fácil naquele momento. O investimento em ações na década de 1950 exigiu um corretor de serviço completo. A compra de ações de alta qualidade e dividendos foi a filosofia de investimento mais comum. As comissões eram altas e os investidores favoreciam a receita de dividendos sobre os ganhos de capital. Darvas trouxe a sua teoria tecno-fundamental única de investir para este mercado, sem consideração de dividendos e pontos de stop loss claramente definidos. Para identificar candidatos comerciais, Darvas aplicou um filtro fundamental distinto. Ele procurou indústrias que esperasse fazer bem nos próximos 20 anos. Nos anos 50, eletrônicos, mísseis e foguetes fascinavam o público americano. As empresas dessas indústrias se beneficiariam de novos produtos revolucionários que levariam a um crescimento exponencial dos lucros. (Para mais, veja Introdução à Análise Fundamental.) Ao pensar dessa maneira, Darvas tinha aprendido com seu estudo da história do mercado de ações que ele poderia lucrar muito se pudesse antecipar a próxima grande coisa. Ele observa em seu livro que no final de 1800, as empresas ferroviárias governaram Wall Street uma geração depois, eram as empresas automobilísticas que representavam uma tecnologia emergente. Os investidores estavam sempre em busca de algo novo e excitante. Para encontrar ações com o maior potencial, sua pesquisa indicou que você precisava encontrar as indústrias com maior potencial. A estratégia De uma lista desenvolvida da indústria, Darvas criaria uma lista de observação de várias ações de cada setor. Por causa da estrutura de comissões do dia, ele se concentrou em ações com preços mais altos. Com comissões fixas, o custo de negociação, por ação. diminuiu rapidamente com o aumento do preço das ações. Embora isso não tenha sido uma preocupação para o investidor buy-and-hold, Darvas percebeu que uma parte significativa de seus lucros comerciais seria perdida para as comissões se ele não fosse cuidadoso. Os investidores modernos podem olhar para o preço das ações como um filtro indicando que a empresa tem alguma estabilidade - as ações com preços muito baixos geralmente permanecem baixas por razões fundamentais nos mercados atuais. Armado com sua lista de candidatos comerciais, Darvas ficou atento a um sinal de que o estoque estava pronto para ser movido. O único indicador que ele usou foi o volume. observando o volume pesado entre sua lista curta de candidatos comerciais. Quando ele avistou um volume incomum, ele telegrafava seu corretor e pedia cotações diárias. Ele estava procurando por ações negociadas dentro de uma faixa de preço restrita, que ele definiu usando um conjunto de regras precisas. O limite superior foi o preço mais alto de uma ação alcançada no avanço atual que não foi penetrado por pelo menos três dias consecutivos. O limite inferior foi uma nova baixa de três dias que durou pelo menos três dias consecutivos. Depois de avistar o alcance, ele passaria a cabo seu corretor com uma ordem de compra logo acima do topo da faixa de negociação e uma ordem de stop loss logo abaixo da parte inferior da faixa. Uma vez em uma posição, ele seguiu sua parada com base na ação do estoque. Em sua experiência, as caixas costumavam se amontoar, o que significava que eles formavam novos padrões de caixa à medida que um estoque subia. Cada vez que uma nova formação de caixa foi concluída, Darvas elevou sua parada para uma fração abaixo do novo fundo da nova faixa de negociação. Virando um Lucro em Lorillard Na negociação, uma imagem vale mais que mil palavras, e podemos olhar um exemplo do livro de Darvas para entender melhor seu método. No final de 1957, Darvas estava se apresentando em Saigon e notou um pico de volume em Lorillard. Ele começou a acompanhar de perto as ações pedindo a seu corretor que começasse a fornecer cotações diárias. Fonte: Como eu fiz 2 milhões no mercado de ações (1960) por Nicolas Darvas A. Ele identificou a indústria da Lorillards e descobriu que ela estava vendendo muitos cigarros Kent e Old Gold. Embora não seja um estoque de tecnologia, os cigarros eram uma indústria em crescimento neste momento, antes que o aviso do Surgeon General aparecesse em todos os pacotes. (Para uma leitura relacionada, consulte Os estágios do crescimento da indústria.) B. Ele comprou 200 ações da Lorillard aos 27 anos, quando quebrou a caixa. C. Infelizmente, sua parada aos 26 foi atingida alguns dias depois, quando o preço das ações voltou para a caixa. D. Vendo força continuada reafirmou sua convicção de que o estoque estava indo mais alto, e Darvas recomprou 200 ações aos 28. E. Confiante em sua seleção, Darvas comprou mais 400 ações a 35 e 36. F. Força contínua após a queda em fevereiro de 1958 levou a outra compra de 400 ações a 38. G. Para arrecadar dinheiro para comprar outra ação, Darvas fechou sua posição inteira aos 57 anos, para um lucro de mais de 60 em cerca de seis meses. Em comparação, o Dow Jones Industrial Average ganhou cerca de 7,5 nesse mesmo período de tempo. (Para saber mais sobre a avaliação de retornos, consulte O seu portfólio está batendo seu padrão) Os Darvas simples usados para lucrar com a Lorillard também podem funcionar nos mercados atuais. A internet substituiu o telégrafo preferido por Darvas e também fornece cotações em tempo real. eliminando a necessidade de esperar por Barrons para ser entregue no sábado de manhã. Identificar grandes volumes de produção é relativamente simples de se fazer, e lucros como Darvas são possíveis se traders aplicarem sua abordagem disciplinada. Conclusão Muito do sucesso de Nicholas Darvas decorre de sua confiança em sua estratégia de negociação. Tornou-se proficiente em administrar o risco e tirar seu lucro da mesa antes que o cargo tivesse a chance de reverter. Uma medida da parte ativa de uma força de trabalho da economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos em uma economia do país a partir de um momento específico. A oferta de dinheiro. 1. Em geral, uma situação de igualdade. A paridade pode ocorrer em muitos contextos diferentes, mas sempre significa duas coisas. Uma classificação de ações negociadas quando um dividendo declarado pertence ao vendedor e não ao comprador. Um estoque será. Uma unidade que é igual a 1/100 de 1 e é usada para denotar a alteração em um instrumento financeiro. O ponto base é comumente. O regulamento do Federal Reserve Board que rege as contas de caixa do cliente e o montante de crédito das corretoras e as atividades de investimento bem-sucedidas permitiram que ele se aposentasse aos 36 anos. Ele é um autor e trader internacionalmente conhecido com 30 anos de experiência no mercado de ações. considerado como um dos principais especialistas em padrões gráficos. Ele pode ser encontrado em Support this site Clicando nos links (abaixo) você será levado para a Amazon. Se você comprar QUALQUER COISA, eles pagam pelo encaminhamento. Bulkowskis Darvas Box I variou o tempo para procurar uma nova alta de 91 dias (91 dias) para 52 horas (semanas). As linhas wks usam dados semanais todo o resto usa dados diários. A razão de ganho / perda é sobre a tendência que segue as configurações, com taxas de sucesso nos 30s. Na escala diária, o ganho médio é patético, especialmente para ações, mas também para fundos negociados em bolsa (ETFs). Mudar de diário para semanal dobra o rebaixamento médio máximo. Isso é uma média de todos os títulos, cada um dos quais registra seu pior rebaixamento por comércio. A perda de tempo de espera é a medida em que o preço cai abaixo do preço de compra durante a negociação, em média, em todos os negócios. O melhor do grupo é trocar ETFs na escala semanal com um novo período alto de 52 semanas (1 ano). Eu não tentei outros testes (como 50 semanas, 49 semanas e assim por diante) além daqueles mostrados. Eu escolhi esta linha porque as perdas de drawdown e hold time são um pouco menores que a linha abaixo dela. O ganho médio é menor, mas a taxa de ganho / perda é maior. Um teste usa um preço alto acima do topo da caixa para desencadear uma compra em vez de um fechamento acima do topo da caixa (isso é o que Darvas usou). Esse teste resulta em resultados inferiores pelas razões que mencionei. Dois outros testes não permitem paradas menores. Mencionei acima que isso ocorre cerca de 39 vezes, mas permitir uma parada menor parece melhorar os resultados em menor grau. Como a escala semanal sugere um sistema de trabalho e a escala diária não, questiono a estabilidade dessa metodologia de negociação. Deve funcionar em ambos os ambientes. É possível que minha implementação esteja com erro, então teste isso antes de usá-lo. Talvez você consiga que funcione melhor do que eu. Essa configuração é boa para negociação de ETFs e possui uma estratégia exclusiva de saída dupla. Cloudbank. Para investidores buy-and-hold, um padrão gráfico de cloudbank é uma maneira fácil de obter grandes lucros. Configuração do DCB. Aqui está uma configuração de negociação que raramente ocorre, mas pode ser bastante lucrativa. ou não. Configuração de negociação de fundo duplo. Negocia com fundos duplos e venceu 80 das vezes em 20 anos. Duplo 7s Esta configuração é para negociação de ETFs e tem uma alta taxa de ganhos / perdas, mas poucos lucros. Configuração de negociação no fundo do retângulo. Faça uma média de 2,5 em menos de uma semana. Configuração de negociação superior de retângulo. O melhor desempenho usa uma média móvel simples de 21 dias e uma saída de 3 dias. RSI Trading System Este sistema é escalonado para fora das negociações. Escrito por e copy copyright 2005-2016 por Thomas N. Bulkowski. Todos os direitos reservados. Isenção de responsabilidade: você é o único responsável por suas decisões de investimento. Veja Privacidade / Isenção de Responsabilidade para mais informações. Você está gastando muito tempo programando quando seu amigo errar um cheque e você sugere adicionar um para consertá-lo. Armário Caixa Confirmador e Gerador de Sinal de Entrada O Nirvana automatiza a famosa abordagem de Nicolas Darvas no Nirvana Darvas Box Plug-in para OmniTrader. Como usuário da OmniTrader, você vai querer essa poderosa ferramenta ao seu lado - tanto como um confirmador quanto como um gerador de sinal de entrada. Encontre candidatos destacados com três diferentes estratégias Darvas. Habilite Estratégias que sejam precisas, lucrativas e não otimizadas Confirme movimentos de fuga poderosos com os Indicadores incluídos. Aplique Filtros de Suporte / Resistência às suas Estratégias OmniTrader para melhorar a precisão geral do Sinal. O Box Darvas Nicolas Darvas não era um profissional do mercado de ações, mas ele foi capaz de se tornar um milionário várias vezes através de sua abordagem de investimento exclusivo, conhecido nos círculos de comércio popular como o Darvas Box. Ao estabelecer uma cotação em torno do preço, Darvas não só poderia determinar pontos de entrada e saída ótimos, mas também avaliar seu risco antes mesmo de entrar no comércio. Automatizando o Processo da Caixa Darvas Aqui no Nirvana, nós planejamos automatizar o processo da Caixa Darvas, mas não paramos por aí. Trabalhando dentro da premissa básica do método Darvas Box, nós o levamos para o próximo nível. O resultado de nossos esforços é um conjunto abrangente de indicadores, sistemas de negociação e estratégias, que são uma adição valiosa ao OmniTrader. A Estratégia Darvas Box Classic implementa a conhecida abordagem Darvas Box para negociação, enquanto o recém-desenvolvido Darvas Box Nirvana e o Darvas Box Classic Support / Resistance Trading Strategies são variações do trabalho original de Darvas. Embora cada uma dessas estratégias seja projetada para encontrar oportunidades de interrupção nos prazos de curto a médio prazo, cada uma delas adota uma abordagem ligeiramente diferente para gerar sinais. Isso lhe dá a flexibilidade de aplicar o método mais adequado ao seu estilo de negociação. A versão do Nirvana de Darvas faz um trabalho fabuloso de encontrar Short Breakouts, como mostrado neste gráfico para ACF.
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